Bancos globais admitem culpa na investigação forex, multados em quase US $ 6 bilhões.
NOVA YORK / LONDRES (Reuters) - Quatro grandes bancos se declararam culpados na quarta-feira por tentarem manipular as taxas de câmbio e, com outros dois, foram multados em quase US $ 6 bilhões em outro acordo em uma investigação global sobre o mercado de US $ 5 trilhões por dia.
O Citigroup Inc. (CN), o JPMorgan Chase & Co (JPM. N), o Barclays Plc (BARC. L), o UBS AG UBSG. VX (UBS. N) e o Royal Bank of Scotland Plc (RBS. L) foram acusados pelos EUA e Autoridades do Reino Unido de clientes que trapaceiam descaradamente aumentam seus próprios lucros usando salas de bate-papo somente para convidados e linguagem codificada para coordenar seus negócios.
Todos, com exceção do UBS, se declararam culpados de conspirar para manipular o preço de dólares e euros negociados no mercado spot de câmbio. O UBS declarou-se culpado de uma acusação diferente. O Bank of America (BAC. N) foi multado, mas evitou uma confissão de culpa sobre as ações de seus traders em salas de bate-papo.
& ldquo; A pena que todos estes bancos pagarão agora é apropriada, considerando a natureza longa e escandalosa de sua conduta anticompetitiva, & rdquo; disse a procuradora-geral dos EUA, Loretta Lynch, em entrevista coletiva em Washington.
A má conduta ocorreu até 2013, depois que os reguladores começaram a punir os bancos por fraudarem a taxa interbancária de Londres (Libor), uma referência global, e os bancos se comprometeram a reformular sua cultura corporativa e reforçar a conformidade.
No total, autoridades dos Estados Unidos e da Europa multaram sete bancos em mais de US $ 10 bilhões por não terem impedido traders de manipular as taxas de câmbio, usadas diariamente por milhões de pessoas de casas de investimento de trilhões de dólares a turistas comprando moedas estrangeiras. período de férias.
As investigações estão longe de terminar. Os promotores podem trazer casos contra indivíduos, usando os bancos & rsquo; cooperação prometida como parte de seus acordos. As sondagens das autoridades federais e estaduais estão em andamento sobre como os bancos usaram a negociação forex eletrônica para favorecer seus próprios interesses às custas dos clientes.
Os acordos na quarta-feira se destacaram em parte porque o Departamento de Justiça dos EUA forçou a Citicorp, a principal unidade bancária do Citigroup, e os pais do JPMorgan, Barclays e Royal Bank of Scotland a se declararem culpados de acusações criminais nos EUA.
Foi a primeira vez em décadas que a matriz ou principal unidade bancária de uma grande instituição financeira americana se declarou culpada de acusações criminais.
Até recentemente, as autoridades dos EUA raramente procuravam condenações criminais contra os pais de instituições financeiras globais, em vez de se estabelecerem com subsidiárias estrangeiras menores. Isso tornou mais fácil para o governo e os bancos controlarem qualquer problema no sistema financeiro e nos clientes dos bancos.
Os bancos envolvidos nos acordos vêm negociando isenções regulatórias para evitar graves interrupções de negócios que poderiam ser desencadeadas pelos fundamentos.
A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos concedeu renúncias ao JPMorgan e aos outros bancos que se declararam culpados, permitindo-lhes continuar com o seu negócio habitual de valores mobiliários.
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Com os promotores e os bancos elaborando maneiras para as instituições continuarem fazendo negócios, os analistas temiam que as condenações se tornassem mais rotineiras e caras para os bancos.
"O problema mais amplo é que isso agora prepara o terreno para que o Departamento de Justiça tente processar penalmente os bancos por todos os tipos de transgressões", afirmou. disse Jaret Seiberg, analista da Guggenheim Securities.
Os advogados disseram que as alegações de culpa tornariam mais fácil para os fundos de pensão e gestores de investimentos que têm transações regulares com bancos para processá-los por perdas nesses negócios.
"Já há muito trabalho acontecendo nos bastidores, avaliando como as reivindicações poderiam ser apresentadas e aqueles requerentes em potencial estarão olhando para o anúncio de hoje para evidência para apoiar sua análise," disse. disse Simon Hart, sócio de contencioso bancário do escritório de advocacia londrino RPC.
COMPORTAMENTO CITI & “EMBARRASSMENT & rdquo; - CEO.
O Citicorp pagará US $ 925 milhões, a mais alta multa criminal, e US $ 342 milhões à Reserva Federal dos EUA.
Seus comerciantes participaram da conspiração de dezembro de 2007 até pelo menos janeiro de 2013, de acordo com o acordo judicial.
Traders do Citi, do JPMorgan e de outros bancos faziam parte de um grupo conhecido como "The Cartel & rdquo; ou & ldquo; A Máfia & rdquo; participando de conversas quase diárias em uma sala de bate-papo exclusiva, coordenando negociações e, de outra forma, fixando tarifas.
O comportamento do banco foi "um embaraço", O presidente-executivo do Citigroup, Mike Corbat, disse em um memorando aos funcionários, que foi visto pela Reuters.
Corbat disse que uma investigação interna deve concluir em breve. Até agora nove pessoas foram demitidas.
Brandon Garrett, professor da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia, disse que o último caso comparável ao Citi ou ao JPMorgan, envolvendo uma grande instituição financeira dos EUA que se declarou culpada de acusações criminais nos Estados Unidos, foi Drexel Burnham Lambert em 1989.
A participação do JPMorgan na multa foi de US $ 550 milhões, com base em sua participação de julho de 2010 até janeiro de 2013. Ele também concordou em pagar à Reserva Federal US $ 342 milhões.
O JPMorgan Chase disse que a conduta subjacente à acusação antitruste era "principalmente atribuível a um único operador". quem foi demitido.
Em Nova York, as ações do JP Morgan e do Citigroup caíram 0,7% e 0,8%, respectivamente.
& ldquo; SE VOCÊ ESTÁ CHAMANDO, VOCÊ ESTÁ TENTANDO & rdquo;
O Barclays da Grã-Bretanha foi multado em um recorde de US $ 2,4 bilhões. Sua equipe continuou a se envolver em práticas enganosas de vendas, apesar da promessa do CEO Antony Jenkins de revisar a cultura de alto risco e alta recompensa do banco.
Barclays & rsquo; a equipe de vendas ofereceria aos clientes um preço diferente do oferecido pelos traders do banco, conhecido como & ldquo; mark-up & rdquo; para aumentar os lucros. Gerar mark-ups era uma alta prioridade para os gerentes de vendas, com um funcionário observando, "Se você não está trapaceando, você não está tentando".
O Barclays demitiu quatro operadores no último mês. O regulador bancário do estado de Nova York, Benjamin Lawsky, ordenou que o banco demitisse outros quatro que haviam sido suspensos ou colocados em licença remunerada.
O Barclays reservou US $ 3,2 bilhões para cobrir qualquer acordo relacionado a forex. As ações do banco subiram mais de 3%, atingindo uma alta de 18 meses, com os investidores recebendo com satisfação a eliminação da incerteza sobre o escândalo dos estrangeiros.
O UBS foi a primeira empresa a denunciar a má conduta dos funcionários dos EUA. Ela se declarou culpada e pagará uma penalidade criminal de US $ 203 milhões por violar um acordo de não-acusação por manipulação da taxa de juros de referência da Libor, em parte com base em suas práticas de forex.
O UBS, maior banco da Suíça, também pagará US $ 342 milhões à Reserva Federal por tentativa de manipulação das taxas de câmbio.
O Royal Bank of Scotland pagará multa criminal de US $ 395 milhões e multa de US $ 274 milhões ao Fed.
O banco central dos EUA multou seis bancos por práticas inseguras e inseguras nos mercados de câmbio, incluindo uma multa de US $ 205 milhões pelo Bank of America.
A penalidade do UBS foi menor do que a esperada, e ajudou suas ações a subir para seu maior valor em seis anos e meio.
A investigação global sobre a manipulação das taxas de câmbio estrangeiras colocou o mercado forex, em grande parte desregulamentado, em uma trela mais apertada e acelerou um esforço para automatizar as negociações. Autoridades na África do Sul anunciaram esta semana que estavam abrindo sua própria investigação.
Reportagem adicional de Lindsay Dunsmuir e Sarah Lynch em Washington, Joshua Franklin, Katharina Bart e Oliver Hirt em Zurique; Escrita por Carmel Crimmins e Karen Freifeld; Edição de Jane Merriman, Ruth Pitchford, Soyoung Kim, Jeffrey Benkoe e Lisa Shumaker.
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A Comissão Européia, com sede em Bruxelas e reguladora antitruste instituída pela União Européia, deve discutir multas com oito dos maiores bancos do mundo para finalmente concluir a investigação de quatro anos sobre seu suposto envolvimento no que foi chamado de cartel de câmbio. .
Os bancos multinacionais envolvidos no escândalo são o JPMorgan Chase, o Royal Bank of Scotland (RBS), o Citigroup, o Barclays, o HSBC, o UBS e dois outros bancos não nomeados. Esses bancos estão atualmente em conversações com a Comissão da UE para quitar mais de € 2 bilhões em multas, o que foi estimado como sendo o acordo baseado em sondagens anteriores sobre o cartel de câmbio.
A investigação conduzida pela Comissão da União Européia queria esclarecer a suposta manipulação e manipulação do mercado forex global estimado em US $ 5,3 trilhões. Esses bancos norte-americanos e europeus foram penalizados por estarem envolvidos em um cartel que manipulou as taxas de juros forex. Essas taxas foram usadas como pontos de referência para preços de mais de US $ 400 trilhões em produtos e serviços em todo o mundo.
Em 2013, o Deutsche Bank recebeu a multa mais alta, de € 725,4 milhões, por envolver-se na correção de taxa de juros de referência. O RBS, o JPMorgan, o Citigroup, o Société Générale e a corretora RP Martin também foram atingidos com penalidades. Em 2015, o Barclays, o Bank of America, o Citi, o JPMorgan, o RBS e o UBS foram multados em US $ 5,6 bilhões pelos reguladores norte-americanos depois de adulterarem os mercados forex de dezembro de 2007 a janeiro de 2013. A empresa suíça UBS e a britânica Barclays conseguiram se esquivar multas no valor de quase 3 mil milhões de euros colectivamente por serem as principais instituições que revelaram a existência dos cartéis.
De acordo com a Boston Consulting Group, as instituições financeiras pagaram mais de US $ 320 bilhões em multas desde que funcionários americanos, britânicos e suíços iniciaram a investigação em 2008. O caso do cartel continua sendo um dos maiores que a Comissão Européia já tratou em sua história. . A investigação tem sido muito difícil para o regulador devido à complexidade da alegada má conduta, que abrange várias moedas.
As instituições financeiras envolvidas já se reuniram com a Comissão da UE no início de 2017 para analisar as evidências de que as investigações foram divulgadas. Ao longo dos próximos meses, esses bancos estarão se preparando para negociar as multas aplicadas pela UE. Não há novas reuniões agendadas entre os bancos e os reguladores. Mais informações sobre as ofertas e as multas totais deverão ser anunciadas no próximo ano.
BNY Mellon concorda em pagar US $ 714 milhões para acertar as sondagens Forex.
O Bank of New York Mellon Corp. pagará US $ 714 milhões para acertar as alegações dos Estados Unidos e Nova York de que fraudou clientes em operações de câmbio por até uma década.
O acordo encerrará processos movidos pelo Procurador Geral de Manhattan, Preet Bharara, e pelo Procurador Geral de Nova York, Eric Schneiderman, bem como ações privadas e sondagens pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e pelo Departamento de Trabalho dos EUA, de acordo com uma declaração conjunta de Bharara e Schneiderman.
Como parte do acordo, o banco vai acabar com o emprego de certos executivos que estavam envolvidos nas práticas, eles disseram.
Autoridades federais e estaduais alegaram em ações judiciais movidas em 2011 que o banco enganou os investidores sobre acordos de câmbio prometendo que forneceria as melhores tarifas disponíveis ao executar negociações. Em vez disso, o banco obteve as melhores taxas para si mesmo e deu condições menos favoráveis aos clientes, embolsando a diferença, de acordo com a declaração de quinta-feira.
& # x201C; Motivado por lucros e bônus desproporcionais, & # x201D; o banco e seus executivos repetidamente enganaram os clientes ao acreditarem que o preço que estavam recebendo em moeda estrangeira era muito melhor do que realmente era, & # x201D; Bharara disse no comunicado. & # x201C; O banco repetidamente enganou seus clientes e está pagando uma multa pesada por isso. & # x201D;
Ambos os casos centraram-se na precificação de pequenas transações de câmbio negociadas automaticamente pelo banco em nome de clientes, um serviço conhecido como instruções permanentes. No caso federal, Bharara disse que o banco defraudou clientes de mais de US $ 1,5 bilhão. Schneiderman, de Nova York, afirmou que o banco ganhou US $ 2 bilhões através de práticas supostamente fraudulentas ao longo de 10 anos.
O acordo de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis por defraudar os investidores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências por seus delitos, & # x201D; Schneiderman disse. O resultado também mostra o que pode ser alcançado quando as agências de aplicação da lei colaboram em um assunto importante como este.
Em uma declaração separada, o banco disse que tem o prazer de deixar esses assuntos legados do FX para trás, o que é do melhor interesse de nossa empresa e de nossos constituintes. & # X201D;
Custos de Contencioso.
O BNY Mellon reafirmou no mês passado os lucros do quarto trimestre depois de aumentar as despesas com litígios em US $ 598 milhões, antecipando a resolução de questões legais, incluindo ações judiciais relacionadas a câmbio.
O caso dos EUA foi levado ao abrigo da Lei de Reforma, Recuperação e Execução de Instituições Financeiras, ou Firrea, que foi promulgada em 1989 após a crise de poupança e empréstimo. Os procuradores usaram o estatuto para trazer processos civis contra outros bancos, incluindo CitiMortgage Inc., Wells Fargo & amp; Co. e Bank of America Corp. sobre conduta relacionada a hipotecas no período que antecedeu a crise financeira.
Nova York iniciou seu processo depois que uma ação judicial foi denunciada em 2009 sob a Lei de Falsas Alegações do estado. O esquema defraudou milhares de clientes em todo o país, incluindo fundos de pensão públicos e privados e instituições financeiras seguradas pelo governo federal, segundo Schneiderman.
Dividir dinheiro.
O Departamento de Justiça e Nova York receberão US $ 167,5 milhões. Schneiderman disse que vai usar sua parte dos fundos para compensar os clientes que foram vítimas da fraude, incluindo o Plano de Compensação Diferida do Estado de Nova York e a Universidade Estadual de Nova York.
O Departamento do Trabalho receberá US $ 14 milhões e a SEC receberá US $ 30 milhões, segundo o banco. A empresa também concordou em pagar US $ 335 milhões para liquidar cinco ações judiciais coletivas de clientes, disse Bharara.
O banco também concordou em aumentar a quantidade de informações que fornece aos clientes, disseram autoridades.
Um dos funcionários que o BNY Mellon concordou em rescindir foi David Nichols, diretor-gerente que supervisionou seu site Global Markets e aprovou o conteúdo, de acordo com documentos de resolução arquivados no tribunal federal de Manhattan. Um juiz deve aprovar a parte do Departamento de Justiça do acordo.
De acordo com o contrato, a Nichols sabia que o BNY Mellon não divulgava sua metodologia de precificação de moeda para seus clientes custodiados ou seus gerentes de investimento. Ele também sabia que muitos clientes não entendiam completamente a metodologia de precificação do banco para as transações em questão, de acordo com os jornais.
Um advogado de Nichols, Stephen Fishbein, disse que seu cliente, 60 anos, continua sendo funcionário do BNY Mellon. Fishbein se recusou a comentar mais. Nichols foi nomeado como réu no caso de Bharara junto com o banco.
O caso federal é o US-v. Bank of New York Mellon, 11-cv-06969, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova York (Manhattan). O caso do estado é o People vs Bank of New York Mellon, 114735-2009, Suprema Corte do Estado de Nova York (Manhattan).
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O banco também concordou em aumentar a quantidade de informações que fornece aos clientes, disseram autoridades.
Um dos funcionários que o BNY Mellon concordou em rescindir foi David Nichols, diretor-gerente que supervisionou seu site Global Markets e aprovou o conteúdo, de acordo com documentos de resolução arquivados no tribunal federal de Manhattan. Um juiz deve aprovar a parte do Departamento de Justiça do acordo.
De acordo com o contrato, a Nichols sabia que o BNY Mellon não divulgava sua metodologia de precificação de moeda para seus clientes custodiados ou seus gerentes de investimento. Ele também sabia que muitos clientes não entendiam completamente a metodologia de precificação do banco para as transações em questão, de acordo com os jornais.
Um advogado de Nichols, Stephen Fishbein, disse que seu cliente, 60 anos, continua sendo funcionário do BNY Mellon. Fishbein se recusou a comentar mais. Nichols foi nomeado como réu no caso de Bharara junto com o banco.
O caso federal é o US-v. Bank of New York Mellon, 11-cv-06969, Tribunal Distrital dos EUA, Distrito Sul de Nova York (Manhattan). O caso do estado é o People vs Bank of New York Mellon, 114735-2009, Suprema Corte do Estado de Nova York (Manhattan).
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